08.02.2023

Группа 408

Предмет: Обществознание 

Тема урока: Финансовый рынок 

Цель урока: изучить данную тему, составить конспект урока.

Перейти по данной ссылке : Финансы и капитал. Часть 1. Финансовый рынок. Видеоурок. Обществознание 11 Класс (interneturok.ru)

Ранее мы подробно рассматривали один из факторов производства – капитал. Этот ресурс включает в себя физический капитал, т.е. блага, необходимые для производства других благ (различное оборудование, станки), и финансовый капитал.

Термин «финансы» означает отношения, возникающие между субъектами в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Причем важно отметить, что денежные средства не сводятся к наличным деньгам.

Финансы – это потоки денежных активов, к которым относятся различные виды денег и ценных бумаг. Сегодня и на целом ряде последующих уроков мы будем подробнее говорить о финансовом капитале и его составляющих.

Финансовый капитал включает в себя не только наличные или безналичные деньги, но также ценные бумаги и различные финансовые активы. Для удобства анализа финансовый рынок, который включает в себя спрос и предложение на финансовые активы, условно делят на рынок кредитов и рынок капитала.

---

Микрокредитование

Микрокредитование представляет собой выдачу небольших ссуд тем категориям граждан, которые не могут претендовать на стандартные кредиты из-за высокого уровня бедности. Концепция микрокредитования была разработана экономистом Мухаммедом Юнусом родом из Бангладеш. Обычно банки не заинтересованы в подобных кредитах, так как проценты слишком малы, а риск невозвращения ссуды слишком высок. Тем не менее для самих жителей беднейших стран такие кредиты могут быть решающими для выживания. В середине 1970-х Юнус основал банк «Грамин», который применял альтернативные способы кредитования, например систему круговой поруки, при которой кредиторы образовывали неформальные группы, давали поручения и помогали в выплате кредита.

---

На рынке кредита обращаются деньги, выпущенные Центральным банком, и часть ценных бумаг (краткосрочные облигации, векселя и другие). Этот рынок также часто называют просто денежным, так как ценные бумаги могут выполнять те же функции, что и обычные деньги.

На рынке капитала обращаются долгосрочные ценные бумаги, это прежде всего долгосрочные облигации и акции. Этот рынок обеспечивает предпринимателей долгосрочными заемными средствами и оптимизирует распределение рисков, связанных с вложением средств (ответственность и прибыль распределяются определенным образом).

---

IPO

IPO – это первое публичное представление акций компании для продажи широкому кругу лиц. Эта операция проводится прежде всего для того, чтобы привлечь инвесторов. Также на IPO учредители компании могут продать часть своих акций (или все), а инвесторы – оценить перспективы компании в зависимости от объема акций и деятельность ее руководства, что является ориентиром для возможных слияний и поглощений. Отчуждение ценных бумаг эмитентом в пользу инвесторов является финальной стадией, которой предшествует анализ фирмой своего положения и устранение недостатков, которые могут помешать осуществить IPO. Далее подбирается специальная компания для проведения IPO, составляются правовые документы и меморандум, запускается рекламная компания.

---

С его помощью сбережения превращаются в инвестиции и стимулируют развитие экономики.

Соответственно, выделяют реальные инвестиции - вложения в производство, и финансовые инвестиции – вложения в ценные бумаги.

Важнейшей составляющей финансового рынка является система ставок процента. Процентная ставка – это цена за предоставление определенной суммы в кредит, рассчитываемая в процентах относительно величины самого кредита. Кредитором, или инвестором, выступает покупатель ценных бумаг. Ценные бумаги не являются однородным финансовым средством.

В них выделяются базовые средства, или основные, – к ним относятся прежде всего акции и производные.

Производные финансовые инструменты называются деривативами. Их стоимость зависит от стоимости основных. Дериватив представляет собой обязательство по поставке базового актива в определенный срок, поэтому его иногда также называют инструментом срочных сделок.

Его функция – страхование возможного изменения цены на базовые средства в будущем.

Такое страхование называется хеджированием.

Инвестирование в производные ценные бумаги – более рискованное предприятие, чем инвестирование в акции, однако оно дает значительно большую прибыль.

Целью покупки дериватива является получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового средства – акции, товара, процентной ставки. При этом следует отметить, про обладатели базового актива чаще всего не имеют отношения к выпуску деривативов.